券商前三季業績面紗正被揭開。10月29日,即有9家券商股披露今年三季報。披露三季報的上市券商或上市主體已有18家。18家券商前三季歸母凈利同比增速算數平均值為46.17%,11家同比增速為正,7家告負。
券商業績主要在第三季度逆轉爆發,18家上市券商或上市主體今年第三季度歸母凈利潤環比平均增85%,同比增速均值為236.01%,同比中只有1家下滑。
從各業務條線來看,13家數據可比券商,前三季經紀業務手續費凈收入平均同比下滑10.2%,投行業務凈收入平均同比下滑41.01%,資管業務凈收入平均同比增9.32%,利息凈收入平均同比下滑42.16%,自營業務同比增33.84%。
前三季券商凈利平均增近五成
4家規模較大券商的歸母凈利情況為中信證券(167.99億元)、招商證券(71.5億元)、東方財富(60.42億元)、國信證券(48.79億元),其中增速較快的是招商證券,前三季歸母凈利同比增11.68%,東方財富同比下滑2.69%,另外兩家情況為中信證券(2.35%)、國信證券(0.1%)。
5家上市券商或上市主體前三季歸母凈利同比增速較高,分別是哈投股份(641.02%)、第一創業(95.45%)、國盛金控(74.40%)、首創證券(63.10%)、華安證券(19.18%);3家券商歸母凈利同比增速下滑明顯,分別是西部證券(-16.82%)、東北證券(-17.78%)、太平洋(-45.71%)。
營收方面,18家券商股今年前三季的營收同比增速均值為下滑1.13%,6家增速為正,12家增速為負。中信證券營收規模為461.42億元,營收同凈利同樣表現較為穩健,營收同比增0.73%。
前三季度營收超過百億的還包括招商證券(142.79億元)、國信證券(122.71億元)、浙商證券(118.96億元)。
第三季券商形勢逆轉業績爆發
對多數券商而言,業績逆轉主要發生在今年第三季度。
環比來看,18家上市券商或上市主體今年第三季度歸母凈利潤,環比增幅算數平均值為85%,11家正增長,7家負增長。其中,環比增速超過一倍的有哈投股份(657.23%)、湘財股份(517.66%)、東北證券(207.49%)、太平洋(102.75%)另有2家同樣保持了不低的環比增速,分別是國盛金控(79.29%)、浙商證券(42.64%)。
第三季度的歸母凈利同比增速更為突出,18家券商股第三季度歸母凈利同比增速均值為236.01%,這18家券商中僅有1家歸母凈利增速下滑,即西部證券同比下滑53.74%。同比增速翻倍的是第一創業(1906.26%)、東北證券(1059.65%)、湘財股份(437.65%)、哈投股份(313.44%)、國盛金控(175.1%)。
4家券商股今年第三季度單季歸母凈利超過10億元,其中中信證券單季凈利高達62.29億元,其他3家分別是招商證券(24.02億元)、東方財富(19.86億元)、國信證券(17.4億元)。
此外,有4家上市券商或上市主體第三季度單季歸母凈利未過億,分別是西部證券(0.75億元)、湘財股份(0.72億元)、太平洋(0.68億元)、國盛金控(0.39億元)、
資管、自營成頂梁柱
經紀業務方面,13家數據可比券商前三季經紀業務手續費凈收入全部負增長,該收入之和為211.36億元,同比下滑10.20%,該收入增速下滑超過10%的為首創證券(-20.42%)、太平洋(-19.11%)、東北證券(-16.61%)、第一創業(-16.47%)、華安證券(-14.99%)、招商證券(-14.15%)、西部證券(-11.59%)、東吳證券(-9.89%)。
投行業務仍未緩過勁兒,13家數據可比券商前三季投行業務手續費凈收入合計57.48億元,同比下滑41.01%。13家券商中僅3家該收入正增長,分別是首創證券(74.72%)、太平洋(53.60%)、第一創業(11.51%)。
資管業務保持了逆勢增長,13家數據可比券商前三季資管業務手續費凈收入合計為125.9億元,同比增9.32%。13家券商中僅有2家券商該收入增速為負,分別是財通證券(-0.01%)、招商證券(-8.49%)。5家該收入同比增速較為顯著,其中首創證券該收入翻倍,前三季該收入為7.48億元,同比增103.45%。
其他資管業務收入增速較高的是國信證券(81.62%)、西部證券(81.24%)、東吳證券(69.10%)、國元證券(59.31%)。
與信用業務相關的利息收入仍呈現下滑情形,13家數據可比券商前三季利息凈收入合計為58.56億元,同比下滑42.16%。
自營業務是券商業績重要維穩力量,13家數據可比券商前三季自營業務收入為478.07億元,同比增33.84%。13家中10家正增長,2家券商該收入翻倍,分別是國元證券(136.74%)、第一創業(131.30%);增速較高的還包括華安證券(63.88%)、招商證券(51.88%)、中信證券(37.28%)、東吳證券(30.16%)。
“成也自營,敗也自營”,3家券商也因為該業務收入大幅下滑造成整體業績不佳,這3家券商及自營同比增速分別為西部證券(-12.68%)、財通證券(-15.94%)、太平洋(-39.53%)。更多股票資訊,關注財經365!